HPG: Khuyến nghị MUA với kết quả tiêu thụ 5 tháng đầu năm và dự báo Q2 bùng nổ

• Sản lượng tiêu thụ 5 tháng đầu năm 2026 đạt kết quả tích cực với 2.3 triệu tấn thép xây dựng (+7% YoY) và 2.7 triệu tấn thép cuộn cán nóng HRC (+50% YoY nhờ đưa DQ02 vào hoạt động).
• Kỳ vọng kết quả kinh doanh Q2/2026 bùng nổ với doanh thu dự kiến đạt 61,600 tỷ đồng (+72% YoY) và LNST đạt 5,600 tỷ đồng (+31% YoY).
• Khuyến nghị MUA với giá trị hợp lý duy trì ở mức 30,800 đồng/cp cùng cổ tức tiền mặt kỳ vọng 500 đồng/cp, tương ứng mức sinh lời kỳ vọng 32%.