BID: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 49,500 đồng/cp nhờ kỳ vọng phục hồi NIM

• Kết thúc Q1/2026, ghi nhận thu nhập hoạt động đạt 20,700 tỷ đồng (+16% YoY) và LNTT đạt 8,600 tỷ đồng (+16% YoY), hoàn thành 84% dự báo. Tín dụng tăng trưởng đạt 2.5% YTD. Thu nhập ngoài lãi tăng 26% YoY nhờ thu hồi nợ xấu ngoại bảng 2,200 tỷ đồng.
• NIM hợp nhất giảm về 1.90% do chi phí huy động tăng nhanh. Tỷ lệ nợ xấu NPL tăng lên 1.76% (từ 1.47% cuối năm 2025).
• Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 49,500 đồng/cp (tổng mức sinh lời kỳ vọng +16.5%, giá cắt lỗ 40,400 đồng/cp), kỳ vọng NIM hồi phục 25 bps trong năm 2026.