Khuyến nghị MUA HPG; sản lượng tiêu thụ thép HRC tăng 50% trong 5 tháng đầu năm

Tiếp tục nhận khuyến nghị MUA với mức giá hợp lý duy trì ở 30,800 đồng/cổ phiếu, tổng sinh lời kỳ vọng 32% (bao gồm cổ tức tiền mặt 500 đồng/cổ phiếu). Trong 5 tháng đầu năm 2026, sản lượng thép xây dựng đạt 2.3 triệu tấn (+7% YoY), thép cuộn cán nóng HRC đạt 2.7 triệu tấn (+50% YoY nhờ vận hành dự án Dung Quất 2). Doanh thu Q2 dự phóng đạt 61.6 nghìn tỷ đồng (+72% YoY).